Transação prevê aumento da participação acionária para 60,5% e reforça a presença do Grupo no mercado europeu
A Air France-KLM anunciou na última sexta-feira, 4 de julho, que iniciará o processo para adquirir uma participação majoritária na companhia aérea escandinava SAS. Atualmente, o Grupo detém 19,9% do capital da empresa e, desde o verão europeu de 2024, vem implementando uma cooperação comercial entre SAS, Air France e KLM, por meio da ampliação de acordos de codeshare e interline, fortalecida ainda mais com a entrada da SAS na aliança SkyTeam.
A Air France-KLM pretende aumentar sua participação no capital social da SAS dos atuais 19,9% para 60,5%, por meio da aquisição integral das participações detidas pela Castlelake e pela Lind Invest. Com isso, a SAS passaria a ser uma subsidiária do Grupo Air France-KLM. O Estado dinamarquês manteria sua fatia de 26,4% na companhia aérea, bem como seus assentos no Conselho de Administração.
Essa operação reflete a bem-sucedida reestruturação da SAS, bem como os resultados positivos gerados pela atual cooperação comercial. Ao assumir o controle majoritário, a Air France-KLM e a SAS poderão explorar todo o potencial de sinergia entre as companhias, indo além das operações comerciais para incluir áreas como programas de fidelidade, gestão integrada e governança compartilhada. O Grupo Air France-KLM também passaria a deter a maioria dos assentos no Conselho de Administração da SAS.
O valor final do investimento será determinado no momento do fechamento da operação, com base no desempenho financeiro mais recente da SAS – incluindo indicadores como EBITDA e Dívida Líquida. A aquisição está alinhada com as projeções financeiras de médio prazo da Air France-KLM e reforça sua ambição de expansão sustentável.
A expectativa é que a operação seja concluída na segunda metade de 2026, sujeita à obtenção das autorizações regulatórias necessárias e ao cumprimento de todas as condições precedentes. O interesse da Air France-KLM em avançar com essa transação está fundamentado na significativa melhora do desempenho financeiro e operacional da SAS, no sucesso da cooperação comercial em vigor e na confiança do Grupo no potencial de longo prazo da companhia aérea escandinava.
“Estamos entusiasmados com a perspectiva de receber oficialmente a SAS na família Air France-KLM”, declarou Benjamin Smith, CEO do Grupo Air France-KLM. “Após uma reestruturação bem-sucedida, a SAS demonstrou um desempenho impressionante, e estamos confiantes de que seu potencial continuará a crescer com uma integração mais profunda ao nosso Grupo. Essa operação trará benefícios para nossos clientes e para todos os escandinavos, que contarão com maior conectividade, além de reconhecer o empenho das equipes da SAS, fundamentais na reconstrução da companhia aérea. Eles se juntarão a um grupo de companhias aéreas guiadas por um compromisso comum com a excelência e com um futuro mais sustentável para a aviação.”
Sobre a SAS:
A SAS opera atualmente com 138 aeronaves e atende a mais de 130 destinos. Em 2024, transportou mais de 25 milhões de passageiros e movimentou 60 mil toneladas de carga. Seu programa de fidelidade, Eurobonus, conta com mais de 8 milhões de membros. A empresa emprega aproximadamente 10.500 colaboradores e registrou uma receita anual de €4,1 bilhões em 2024.
A atual estrutura acionária da companhia é composta por: Castlelake (32,0%), Estado Dinamarquês (26,4%), Air France-KLM (19,9%), Lind Invest (8,6%) e outros acionistas (13,1%). A SAS passou a integrar oficialmente a aliança SkyTeam em setembro de 2024.
Sobre o Grupo Air France-KLM:
Um player global com uma forte base europeia, as principais áreas de negócios do Grupo Air France-KLM são o transporte de passageiros, de carga e manutenção aeronáutica.
A Air France-KLM é um dos principais grupos das companhias aéreas em termos de tráfego internacional com partida da Europa. Oferece a seus clientes acesso a uma rede global, cobrindo mais de 320 destinos graças à Air France, KLM Royal Dutch Airlines e Transavia, principalmente a partir de suas bases em Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly e Amsterdã-Schiphol.
O Flying Blue é o programa de fidelidade do Grupo Air France-KLM, com mais de 24 milhões de associados.
Junto a seus parceiros Delta Air Lines e Virgin Atlantic, a Air France-KLM opera a maior joint venture transatlântica, com mais de 340 voos diários. A Air France-KLM também é membro da SkyTeam, a aliança dedicada a proporcionar aos passageiros uma experiência de viagem fluida em cada etapa de sua jornada, com 19 companhias aéreas associadas trabalhando juntas em uma extensa rede global.
Reconhecido há 20 anos como líder do setor em desenvolvimento sustentável, o Grupo Air France-KLM está determinado a acelerar a transição para uma aviação mais sustentável.
